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炒股经验丰富的人,是定投好还是凭经验判断好?

时间:2021年01月11日 10:39:31来源:投稿浏览:436次
[导读] 定期定额投资主要指基金投资,虽然其他的投资标的也有定投方式但并不普遍。定投的特点是长期投资、积少成多、分散风险、复利增长与自动扣费。 这里需要明确一个重要问题,定投的主要目的之一在于分散风险,而以股票为...

定期定额投资主要指基金投资,虽然其他的投资标的也有定投方式但并不普遍。定投的特点是长期投资、积少成多、分散风险、复利增长与自动扣费。

这里需要明确一个重要问题,定投的主要目的之一在于分散风险,而以股票为标的做定投会存在一些矛盾,譬如股票质地问题、分散投资问题、波动率问题等,所以一般不用定投方式做股票,因为难以平衡风险与收益的关系。

定投的标的首先是长期标的,如果定投股票的话,就必须找一个长期业绩增长好且运营情况良好的上市公司为投资标的,一般选择的范围主要是蓝筹股与白马股等。若以5年以上为投资周期的话,选择单一股票做定投将是一个风险很高的投资。国内股市包装上市的情况总体来讲还是比较严重,很多上市公司上市没几年就原形毕露,业绩一落千丈,而有些所谓的白马与蓝筹也时有翻船的现象,甚至导致很多投资者损失惨重。

定投股票难以达到分散风险这一最基本的风控要求,一旦遭遇黑天鹅事件就可能导致定投损失惨重,因此投资标的过于单一化是投资中需要高度规避的问题。

而定投的标的一般不能波动率过大,波动率过大会严重降低投资收益率,所以定投标的的选择上要对波动率加以考量,不然长期投资不仅没有收益还会导致亏损。

国内股市的波动率明显高于美欧市场,大起大落现象比较严重,所以投资者才会损失严重。波动率小,说明市场稳健,投资者的收益率才会稳定,而国内股市中的股票易大起大落,综合来看是不大适合于定投方式投资的。但是由于市场投资理念的灌输,一些投资者采用了定投方式,那么可以适当选择一些指数基金做投资,相对来说一些指数基金的波动率会略小一些,不过对基金的选择也需要技巧,并不是所有的基金都适合定投。

从原则上来讲,国内股票有一些特殊性,这些特殊性要求国内股市的投资要重视分散投资与周期性投资,而这些要求与定投方式会形成一定的冲突,因此不建议以定投方式投资股票。

如果投资者的股票投资经验丰富,投资方法比较成熟,可以相对灵活一点投资股票,将被动策略与主动策略有机结合,其投资的风险管理与收益相信会优于定投股票方式。

本文来源:http://tiandingtougu.com/36198.html

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