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一只股票的市盈率和股价是一个什么关系?

时间:2022年05月30日 7:05:15来源:投稿浏览:191次
[导读] 市盈率,在大部分的时间里可以表现出一只个股的价值,但是不是唯一的参考标准,需要通过各方面其他的数据,环境等因素,进行一个综合判断!举个例子,对于大部分的银行股来说,他们王完全属于的是一个低于22倍市盈率,并...


市盈率,在大部分的时间里可以表现出一只个股的价值,但是不是唯一的参考标准,需要通过各方面其他的数据,环境等因素,进行一个综合判断!

举个例子,对于大部分的银行股来说,他们王完全属于的是一个低于22倍市盈率,并且保持极低市盈率运行的状态,那么对于他们来说,市盈率的参考价值就相对较低了!

而对于那些常年保持绩优的个股来说,市盈率突然跌至22倍左右,甚至以下的情况出现,可能就是股价超跌或者某一个周期里业绩不理想导致的情况,那么这个时候,就可以考虑用进行低吸和布局了!

因为对于一只上市绩优股来说22倍左右的市盈率是一个分割线,是一个标准,大于22倍,甚至更高的市盈率往往代表着泡沫和风险,而跌至22倍左右,甚至22倍以下,则相对较安全!

但是,如果你手里的个股是那种业绩时亏时赢的,非常不稳定的问题股,垃圾股,那么市盈率的参考价值就非常低了,因为在大部分的时候这些垃圾股的市盈率非常高,但是可能在某一段时间里,公司利用财务上的漏洞和规则进行集中一个时期的业绩提高,造成市盈率的下降,这个时候反而不是机会,是风险!

所以说,对于市盈率的判断,一定要结合一个稳定的,安全的 ,长久保持盈利的绩优股身上,那么当个股的市盈率出现大幅降低,往往代表的就是超跌出来的价值!

同样的,我们也可以通过大盘市盈率来进行一个判断和分析:

1996年1月18日,上证综指512点,平均市盈率19.44倍左右,平均市净率2.44倍左右,之后蜿蜒涨至2001年6月14日的第二次历史高点2245点;

2005年5月24日,上证综指998点,平均市盈率15.87倍左右,平均市净率1.7倍左右,之后直上云霄涨至2007年10月16日的第三次历史最高点6124点;

2008年10月27日,沪综指1664点,平均市盈率14.24倍左右,平均市净率1.95倍左右,之后小步涨至2009年8月4日的3478点。

2013年的时候,沪指达到了1849点底部附近,市盈率创造了历史最低9.76倍,随后即进入了5178点的大牛市行情;

而在2018年,A股到到了2440点附近的时候,A股的市盈率为12.48倍,居历史月份第305位,处在历史数据91.04%的分位数位置;仅次于2013年的9.76倍市盈率!

所以说,当大环境的市盈率跌至一个熊市底部箱体之中,当大部分的个股市盈率跌至一个22倍左右,甚至以下的时候,往往就能够说明一些投资价值的体现!不过,最重要的还是要选对股!

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一只股票市盈率和股价是存在一些关系的,市盈率=股价/每股盈利,一家公司,股价涨越高,对应市盈率也越高,估值水平也越高,风险也跟随股价上涨而同步放大;反过来,股价越低,市盈率也越低,估值水平也越低,投资机会也越大,这就是所谓的风险是涨出来的,机会是跌出来的。

虽然市盈率是衡量上市公司估值的一个因素,但是不同公司之间不同行业之间不能单纯以市盈率来判断有没有泡沫,存不存在投资价值。

银行业一般而言,市盈率要低一些,因为不良贷不透明,未来业绩增速难以大起大落,缺少想象空间。

科技股市盈率可以高一些,甚至可以亏损上市还享受高股价,像美国的特斯拉、亚马逊和谷歌,都是经过长时间亏钱的。对于科技股的估值可以参照PEG来进行,可能会比市盈率更加准确。对于互联网可能需要参照另外的标准来估算更为准确。

因此单纯按照市盈率高低选股有点故步自封的况味,某位网红式专家总是以股息率和市盈率来预测投资价值和市场底部,但是经常性的出现失误。

最近证监会有关人士指出,上证综指市盈率为13倍,低于美国道琼斯(19倍)、法国CAC40(19倍)、日经225(16倍)、德国DAX30(16倍)、英国富时100(17倍)等全球主要股指。处于历史低位的市场估值显示了市场发展的巨大潜力。可是市场并不是很给面子。

我们应该看到,市盈率低是因为银行保险等权重拉低所致,像创业板市盈率就很高,目前是50倍,要比美国纳斯达克高一大截。


市盈率衡量的是一家公司的股价与其发行股票每股收益之间的关系。

市盈率的计算方法是用一家公司当前的股价除以每股收益(EPS)。

如果你不知道每股收益,你可以通过从一家公司的净收入中减去它支付的优先股息,然后除以发行在外的股票数量来计算它。

股票价格和市盈率

股价反映的是投资者目前对该公司的估值,但股票的市盈率表明投资者愿意为每股收益支付多少钱。

一般来说,高市盈率意味着投资者预期更高的收益。然而,一个高市盈率的股票并不一定比一个低市盈率的股票更好的投资,因为高市盈率可以表明股票被高估了。如果你投资于一只估值过高的股票,如果它不能满足投资者的高收益预期,你就有赔钱的风险。


一只股票的市盈率和股票的股价是一个正比例关系。

什么是正比例关系?

正比例关系就是市盈率越高,股价也是越高;反之市盈率越低,股价也是越低。

市盈率和股票的股价是一个正比例关系的依据是什么?

依据就是市盈率=股价÷每股收益,这是股票市场计算市盈率的公式。

举例子:

假如某只股票每股收益率是1元,这是固定不变的;而股价是变动的,而市盈率也是会跟随股价变动的;

(1)当股价上涨为2元之时,市盈率为2/1元=2倍,市盈率变为2倍

(2)当股价上涨为3元之时,市盈率为3/1元=3倍,市盈率变为3倍

(3)当股价上涨为6元之时,市盈率为6/1元=6倍,市盈率变为6倍

通过计算可以得知,在每股收益不变,当股价走高,市盈率也是会走高,当股价走跌,市盈率也是下调,从而可以充分说明,股票的市盈率和股价是一个正比例关系。

股票市场中的市盈率指标是最能反映一家上市公司的股票是处于高估还是低估,按照A股市场的市盈率定义为20倍是正常水平;当股票的市盈率超过20倍说明有泡沫,需要价值回归;当股票市盈率低于20倍说明倍低估,具有投资价值。所以大家选股参与尽量参与被低估的股票,尤其是做价值投资的股民投资者。

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现在股票的市盈率,在大部分的时间里可以代表一只股票上市企业的价值,市盈率=股价/每股盈利,一家上市企业股价涨越高,对应市盈率也越高,估值水平也越高,同时风险也跟随股价上涨而同步放大。反过来,股价越低,市盈率也越低,估值水平也越低,投资机会也越大,这就是所谓的风险是涨出来的,机会是跌出来的。

就那现在的银行股来说,他们完全属于的是一个低于22倍市盈率,并且保持极低市盈率运行的状态,可是他们的市值非常的大,所以要另外考虑。而对于那些常年保持绩优的个股来说,市盈率突然跌至22倍左右,甚至以下的情况出现,可能就是股价超跌或者某一个周期里业绩不理想导致的情况,那么这个时候,就可以考虑用进行低吸和布局了。

因为对于一只上市绩优股来说22倍左右的市盈率是一个分割线,是一个标准,大于22倍,甚至更高的市盈率往往代表着泡沫和风险,而跌至22倍左右,甚至22倍以下,则相对较安全。

不过也要看具体什么股票,如果投资者买的是那种业绩时亏时赢的又不稳定的问题股,那么市盈率的参考价值就非常低了,因为在大部分的时候这些垃圾股的市盈率非常高,但是可能在某一段时间里,公司利用财务上的漏洞和规则进行集中一个时期的业绩提高,造成市盈率的下降,这个时候显现出来的就是风险。

我们可以得出一个结论,那就是在大环境的市盈率跌至一个熊市底部阶段的时候,往往就能够说明市场具有一定的投资价值。在这个过程中只要选对股票,不要频繁的进行操作,顺着市场的趋势持股,盈利也是很轻松的事情。

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理论上来说,市盈率=股价/每股收益,从公式来看,市盈率和股价呈现正比关系。

可是现实中,我们却发现股价高的并不一定是高市盈率,股价低的反而是低市盈率。从A股来看,市盈率最高的市值股票的价格反而只有5只是在10元以上,还有5只最后的价格在10元以下。

可是我们反过来看,股票价格最高的股票,往往既不是市盈率最低的股票,也不是市盈率组稿的股票,在14只股票超过100元的股票中,仅有两只市盈率低于20,20-30也仅有3只,绝大多数都在30-50之间。


PE= 股价/每股收益,日常使用我们是使用滚动市盈率

但是并不是任何板块都适合用市盈率,譬如 银行板块 ,TMT类高科技板块

另外中国的股市带炒字。 在大盘赚钱效应下,根本没有人太在乎市盈率,大家努力的在赚取贝塔收益,无视a。

因此炒股票尤其是在A股,莫要机械的学习各类知识。需要多种知识点结合起来。灵活运用。它不是数学,无法生搬硬套。

炒股和农民伯伯种农产品一样的。今天水果苹果大涨,明年呢?后年呢?一部分人开始大力种苹果,另一部分认为逆向思维 不能栽种苹果了。各有各的道理!

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