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股市创新高,债市创新低,下半年资产如何配置?

时间:2023年01月22日 7:29:48来源:投稿浏览:56次
[导读] 在当前的资产环境下你的选项不多,对指数基金ETF进行定投可能是最合理的配置了!如今全世界都在放水,那么传统的金融资产的利率是一降再降,连国债期货都撑不住了。由于实体经济不景气,传统依托中小微和消费贷款产生的金融...


在当前的资产环境下你的选项不多,对指数基金ETF进行定投可能是最合理的配置了!

如今全世界都在放水,那么传统的金融资产的利率是一降再降,连国债期货都撑不住了。由于实体经济不景气,传统依托中小微和消费贷款产生的金融资产的质量也大幅度下降,预期和坏账率也在上升。这个时候可以去投资的资产真的不多了,A股大涨也反映了很多投资者对于资产保值增值的需求。

投资指数基金的好处是在牛市可以跑赢90%的主动管理基金个股,而在熊市通过定投可以不断的降低成本,继续打败50%以上的主动管理基金。是以前我可能还会建议你配置一部分的国债ETF,那么现在呢,也作为一个选项,可以配置少量的国债ETF,作为稳定的用途。

至于投资什么ETF,可以考虑同时配置沪深300和科技类ETF。前者是很好地针对了本轮估值修复的行情,后者则是展望成长,那么今后市场的主脉络,实际上是估值修复与成长共舞,一旦估值修复行情结束了,那么成长还会不断地走下去,通过这样的配置,其实您承担的风险也是比较有限的,却有机会把握住市场主流的价值增长机会!

欢迎关注,建议您去看一看木鱼的其他的关于ETF的投资文章,一定会对你有帮助的!


今年的情况市比较特殊的,房住不炒依然在坚定的执行中,房地产的热情在降低,那么相应跟房产有关系的基金也好,债券也罢,收益率就会降低;

银行理财打破了刚兑,既然是有风险,为何不是高峰高收益呢?所有很多资金不如把钱撤回来,投资股市!这种产品越没有流动性,收益率给的会越低;

再有,货币基金也降低了收益率,因为现在国家的主要策略是刺激消费,减少储蓄,这里面也有政策的影响,毕竟基准利率在降低,给你的收益率也会随之降低;

今年5月和6月的时候随着债券基金的下跌,净值型基金亏损,很多投资者也是懵逼的,之前采用的是平均值的方法,现在是净值型,每天一更新!每日的波动都更新,你看到的是短期的,

近期债市的下跌,是随着各种水放下去之后,高层在监控资金流向,看看往哪里走,整体的利率有所回升,债券市场与货币利率是反比的,债券下跌也正常。

对于下半年而言,款指数基金建议大家还是配置一点,这个走的稳定,只要指数大跌的时候买入,一般不会有太大问题,指数的雷很少,相对安全一些;至于债券的话,可以关注国债,不要说收益低,收益低风险还小呢?有一部分稳定的在这里托着,你心中有底;至于说股市的话,近期比较火爆,近期调整,可以用一部分资金关注,投资要分散,防止打烂了。


股市创新高,债市创新低,下半年资产如何配置?

 

最近国内股市债市的走势可谓是“冰火两重天”啊!债券跌得厉害,A股却高歌猛进。7月8日,股市延续“七连涨”,上证指数在7月6日大涨5.71%创两年半的新高之后,大盘在今天(7月8日)又涨了1.74%,报收3403.44点,两市成交额连续3天超1.5万亿元,券商股继续井喷。

 

在股债跷跷板的效应之下,叠加央行持续净回笼下资金面边际收紧,债券市场有些焦虑了。国债期货T2009在7月6日大跌超1.06%,中证10年期国债收益率却在7月7日竟达到3.0019%的相对高位,由于国债收益率越高,债券市值就越低,这表明债券自5月之后未能“回魂”,仍在熊市盘旋。

 

这种跷跷板行情也让各种段子层出不穷。“最近有乘风破浪的姐姐、有披荆斩棘的哥哥,还有在风浪中、荆棘丛中伤痕累累的债市”“群星闪耀的股市,看人脸色的债市”……

 

预计短期内,债市仍将维持弱势格局,目前市场对股市的预期已经发生了极大的转变,今天大盘指数向上突破后,后续A股有望走出后疫情行情,短期内股市的火爆行情仍将持续压制债市走势。最近一周收益率上行逻辑主要在于股市上涨,资金从债券型基金产品赎回流向股市,市场风险偏好增加,债券市场机会减少。

 

不过,有一点需要强调,短期而言,股市大涨带动牛市预期加强,增量资金加速涌入,风险偏好回升对债市的压力依然难以消退,但是,从中长期来看,本轮股市走牛并没有十分明确的触发因素和主导逻辑,且短时间内持续暴涨,牛市的可持续性依然存疑,因为现在还不具备全面大牛市的基础。

 

所以,债市后续还有希望嘛?下半年资产该如何配置?

 

我们预计,随着利率的持续调整,债券的配置价值已经开始逐步显现。债市已经在5-6月份出现了较大的调整,继续大幅调整可能性不大。

 

具体来说就是:现在可以顺势加大权益类的仓位,争取获得超额回报,暂时忘掉债市受的伤!面朝股市“春暖花开”,但要控制好入场的节奏,不要让梭哈的灵魂出来蹦跶哦。同时,也别忘了债市,现在可以逐步布局未来债市的反弹机会,也就是说,可以适时抄底了。这就是“以丰补歉”之术,值得细品!


目前来看,配置股市是最优选择,原因如下:

1、全球都在开闸放水,钞票都在贬值,存银行基本就是等于缩水,所以必须寻求增值渠道,目前股市、债市、房市、P2P、比特币、石油期货、黄金、保险都是可以投资的方向,但是不同的赛道,需要放到不同的时期才有收益,目前来看,只有股市了,其他都已经是过街老鼠了。

2、股市刚刚进入牛市初期,还有上升空间,只要选好股票,持股待涨,一轮牛市下来,基本20%的收益率还是有保障的。

3、说说老百姓耳熟能详的房市,目前来看由于政策上的限制,5年之内基本没有机会,而且变现比较麻烦,不建议大家跟政策对着干。

综上,建议配置股票比较好,前提是要选好股票,不要追涨杀跌瞎折腾,否则一轮牛市下来,赔了本金也是有可能的。


这些都是流动性泛滥造成的后果。理财二十多年了,生平第一次遇到理财也亏本,原因是以前最安全的债券收益率下跌。经济萧条,而股市反而红火了起来。

面对这种现象,更要做好资产配置了。如果你资金比较多,有上百万,建议分散资金做好配置。

1 部分资金定期存款,买入大额存单。作为保底。

2 再取出可够半年生活费的资金买入日添利产品,作为生活基本保障的来源和应急资金。

3 在利率下行情况下,建议买一部分年金险,等于给自己资金购置了个保险箱。

4 购买部分低风险银行理财产品。

5 投入部分资金买基金,建议基金定投,购入指数基金。使自己的财富稳健增长,抵御通胀。

6 买部分黄金。目前国际局势不稳定,俗话说,盛世买房,乱世买金。

以上为个人之见,仅供参考!

本文来源:http://tiandingtougu.com/81346.html

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